华泰证券研报指出,猪价涨+成本降驱动牧原股份(002714)(002714.SZ)24H1强势扭亏,Q2母猪存栏增量养殖端猪价上涨+稳步降本或是公司Q2强势扭亏并带动上半年整体扭亏的主要来源。估算公司Q2肥猪销售均价约16.01元/公斤、同环比涨幅均在2元/公斤左右;而超越行业的头均盈利水平则来源于公司优秀的成本管控。另外,Q2末公司能繁母猪存栏约331万头、较Q1末增加近17万头。考虑到公司龙头优势稳固、持续降本增效、母猪存栏稳定增加,该行给予公司24年3.65xPB,目标价54.53元,维持“买入”评级。